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监管加码!一个月内62家私募违规被罚 投资者适当性和信披问题是“重灾区”

       京沪通报?自7月23日29家私募股权公司违规申购科创板被集体处罚以来{8月以来]证监会重庆{厦门[福建等地监管局密集公告私募股权违规。 {华夏时报‘记者盘点近一个月(7月22日至8月21日)私募股权违规情况发现[除了科创板违规认购外、重庆‘厦门:福建!广东等地的监管, 宁夏, 湖南[青岛三局已对不少于33家私募机构采取行政监管措施’责令改正或发出警告信。其中, 厦门?福建)广东和重庆公布的私募股权机构违规最多;分别为9家{7家%5家)5家。事实上]在过去的一个月里%共有62家私募股权公司因违规受到处罚。在投资者适当性和信息披露方面?是私募违规的“重灾区”。上述非法私募机构存在最大问题的方面是?未对投资者的风险识别能力和风险承受能力进行评估, 未按规定披露信息。而泉州丰桥投资管理有限公司在定向增发中的违规行为多达5起。对此]PE拍拍网定性研究总监刘庆莲告诉[华夏时报)记者;强监管是好事[有利于PE行业的长远发展。私募股权本身就是一个高风险行业。如果产品备案{风险评级?投资者回报承诺等方面存在违规行为}势必会增加私募机构或投资者的风险敞口?有可能发生不良事件。重庆, 近一个月内大部分信函和披露不合规)重庆证监局5家私募机构的违规行为被公示{其中仅8月20日就有4家私募机构被公示。上述私募机构存在的主要问题是未按规定披露信息[未对部分投资者的风险识别能力和风险承受能力进行评估。其中?未按规定披露信息涉及三个方面!一是未按规定和合同披露信息。例如:重庆联创工富股权投资管理中心(有限合伙)(以下简称“联创工夫”)未披露2016年第一季度报告‘2017年第一季度报告和2016-2018年度经审计的财务报告。二是信函披露的具体事项未在协议中约定。例如!宏泰通宝投资管理有限公司(以下简称“宏泰通宝”)的部分基金未在合伙协议中规定信息披露的内容,

频率,

方式[责任和渠道。
       第三[未披露可能与投资者产生利益冲突的就业岗位。
       例如;在基金存续期内’执行基金投资决策的西南证券重庆股权投资基金管理有限公司相关工作人员在本公司及控股股东西证股权中同时或先后担任职务。投资有限公司、但未向投资者披露。上述可能存在利益冲突的就业情况。此外}联创工富%宏泰通宝未采用问卷调查等方式对管理基金部分投资者的风险识别能力和风险承受能力进行评估。 “私募基金管理人必须严格履行信息披露义务;这也是一种投资人们了解产品运作的前提‘基金业绩等。加强对信息披露违规行为的监管[对行业的规范化和透明化具有重要作用。一位业内人士告诉, 华夏时报‘记者。厦门?9家私募机构违规被罚款引人注目的是:厦门监管局在过去一个月内对9家私募机构采取了监管措施。违规行为主要包括以下几个方面, 一是在募集资金过程中未落实投资者适当性管理要求。厦门北帆投资等四家私募机构未能对部分投资者的风险识别和风险承受能力进行评估。
       管理有限公司(以下简称“北帆投资”)?厦门八大流域投资管理有限公司(以下简称“八大流域”)!厦门吉祥宏利投资管理有限公司.(以下简称“吉祥宏利”), 厦门市美亚梧桐投资管理有限公司%此外}上述机构和厦门世维长鑫股权投资管理有限公司等5只私募股权基金, 未对该基金进行风险评级。二是私募基金在投资运营中的财产安全得不到保障。或违规管理私募基金。比如北帆投资管理的基金没有托管}也没有明确的制度措施和争议解决机制来保障私募基金的安全。违规管理私募基金。三是信息披露违规。例如, 八大盆地未按照约定向投资者披露信息。广东}公示私募股权人士典型违规行为在典型违规行为通报中, 发现辖区部分私募股权机构存在违规公示[未落实投资者适当性管理要求’信息披露不及时等典型问题。过去一个月(广东省监管局公布了6起私募股权违规事件!涉及5家私募机构。其中(广州本信投资管理有限公司(以下简称“本信投资”)因募集资金合规问题和员工合规问题两次被“上榜”。上述私募机构涉及的违规行为主要包括以下几个方面{一是违规宣传, 未落实投资者适当性管理要求。例如;太酷创投(横琴)有限公司(以下简称“太酷创投”)!广州赛福和银资产管理有限公司[本信投资均未通过问卷调查评估投资者风险。为评估识别能力和风险承受能力:广州基岩资产管理有限公司向投资者承诺}投资本金不会损失。二是未按照约定向投资者披露基金等重大信息。例如?太酷创投未能在2018财年结束后的4个月内向中国基金会协会提交经会计师事务所审计的年度财务报告。三是发生重大事件未及时向基金业协会报告。阳明资产管理(横琴)有限公司合规风控负责人%副总经理等高级管理人员变动后%未及时向中国证券投资基金业协会报告。福建[一家私募违规多达5起 近一个月?福建监管局公布了7家私募机构违规情况%主要是问题集中在筹资和信息披露上。一是非法宣传。福建昊山资产管理有限公司承诺回报投资者。二是私募基金未备案。例如]泉州迪山股权投资管理合伙企业(有限合伙)(以下简称“迪山投资”)和速星(中国)财富管理有限公司(以下简称“速星”)管理的私募股权基金。 "{ 未在中国证券投资基金业协会备案。三是未按照约定向投资者披露基金等重大信息。例如}迪山投资, 云同兴未及时向基金业协会报送经会计师事务所审计的2018年度财务报告。但福建福厚资产管理有限公司提交的经审计的2017]2018年度财务报告未能真实反映公司财务状况。四是未保存私募基金投资决策)交易及投资者适当性管理等相关资料。涉及山润源(福建)资产管理有限公司的山润源股票1号基金和福建双鱼中融投资管理有限公司的双鱼中融创富一期证券投资基金:最典型的是泉州丰桥投资管理有限公司.[ Ltd. 的违规行为多达 5 起, 包括向 2 名不合格投资者募集资金%承诺向投资者承诺回报!未对私募基金进行风险评级]管理部分。私募基金自成立以来未向中国证券投资基金业协会备案, 未备存关于投资者风险识别能力和风险承担能力以及私募基金投资决策的问卷调查?风险披露等资料。公司。政策记录。此外,

湖南监管局!宁夏监管局[青岛监管局近一个月也相继公布了私募股权违规行为;分别涉及4家]2家,

1家私募机构。但是?最常见的问题是未能及时更新在中国基本面协会注册的信息!未能对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估。对于监管收紧是否与市场行情有关的问题{独立财经评论员郭士良对’华夏时报(记者表示(“事实上, 近年来私募股权被采取行政监管措施的案例也不少。 ;合规监管要求包括{在市场环境低迷[逼近股权质押临界点的同时(监管要求压力更加严峻[同时(合规监管是一个长期问题?监管和处罚未来私募股权违规事件会越来越多)这也为改善市场正常运行秩序创造了有利条件。”刘清莲告诉、华夏时报‘记者’强监管让所有私募基金管理人站在同一个起跑线上]为优胜劣汰:行业健康发展保驾护航。影响。虽然强监管会增加私募机构的运营成本]但从投资者的角度来看是非常必要的。编辑:刘春艳 主编]陈峰
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